HY MARKETS：耶伦鹰语道破加息先机 美指飙升非美齐下挫

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HY MARKETS：耶伦鹰语道破加息先机 美指飙升非美齐下挫
2014年12月18日
HY MARKETS 基本面
0 k9 I& R$ F$ a' ?周三汇市走势进入高潮，美元指数大幅上涨升破89整数关，因受到耶伦鹰派讲话的支持。非美货币普遍大幅下挫，欧元大跌约180点至1.2330附近，后市或有望继续下行并回测本月初低位;英镑再临近期震荡区间底部，若跌破该档支撑或打开进一步下行空间。商品货币中，纽元跌至0.77关口下方，澳元再刷四年半新低0.8106，加元在油价反弹的支持下表现相对坚挺，美元/加元以十字星收盘。近期表现强势的日元也大幅回吐涨幅，美元/日元升至118.70附近。
( O" v4 Q9 t8 w" X& I: P美联储公开市场委员会(FOMC)在周四凌晨宣布，维持联邦基金利率在0-0.25%不变。在随后的利率声明中，美联储删除了低利率前瞻指引中“相当长一段时期”的表述，取而代之的是对货币政策恢复正常化应保持“耐心”，并强调两者是“一致的”，基本符合市场预期。美联储还表达了对美国经济的信心，重申预计经济将温和扩张，就业市场资源利用不足的情况继续减少，将继续密切关注通胀率走势。
/ l1 w' U8 i3 u$ e1 T% P# O- P此次决议内容整体相对温和，反而是美联储主席耶伦，在随后的新闻发布会上一改以往面面俱到的打太极作风，大胆表示美国经济强劲增长，油价的下滑利好经济且油价下滑对通胀率的影响可能是暂时的，就业增速已经很强劲;近来海外风险如俄罗斯、欧元区等因素美国经济影响有限;“相当长时间”的前瞻性指引似乎在10月QE结束后不再合适。耶伦还称，未来两次会议不会开启利率正常化，暗示美联储最早会在明年4月份就有可能加息，而这个时间点要早于绝大多数市场预期。整体来看，耶伦的措辞偏向鹰派，提振美元和美股飙升，非美货币展开大幅下行。
日内美国还公布了最新通胀数据，受能源价格下跌，美国11月CPI月率下跌0.3%，年率自1.7%回落至1.3%，同时11月核心CPI年率增长1.7%，同样不及预期1.8%，一定程度上降低了美联储的降息压力。欧元区11月CPI年率终值依然维持在低位0.3%，显示出低通胀压力仍难以缓解，欧央行面临全面QE压力。英国公布的最新就业数据好坏不一，至10月的三个月ILO失业率持平在6.0%，不及预期5.9%，失业人数减少6.3万，预期减少13.7万，但同期薪资增长速度再次超过通胀率，成为市场关注亮点，但这或引起市场对英国经济出现工资—通胀螺旋上涨风险的担忧，值得警惕。
另外，在17日举行的希腊总统第一轮选票中，希腊政府未能在总统选举的首轮投票中锁定多数支持，在300位投票中仅获得160票支持。希腊议会第二轮总统选举将于12月23日举行，值得投机者继续关注。
在本周重磅事件悉数出炉后，汇市暂时进入了整理。欧市时段可继续关注德国IFO商业景气指数、英国11月零售销售，纽市可关注美国上周初请、11月谘商会领先经济指标等数据，预计将在美联储利率决议后继续搅动市场。
2 q, v4 p) {: n; T" E4 Q) M& wHY MARKETS技术面
8 |( E$ h( k# f9 ?欧元/美元
日图：欧元大幅下跌，自月初以来的震荡反弹走势告一段落，支持关注1.2300/2270
3 W- g* G3 I+ v) b" r2 }4小时图：自1.2570以来的超短期下行压力仍未缓解，警惕进一步下行风险
小时图：微幅反弹至1.2340档窄幅整理，短线阻力关注1.2360
综述：欧元短线阻力位于1.2360，位于该位下方仍面临下行风险，支持看向1.2300关口。
美元/日元
' b! s6 ~. A4 a+ c& }5 e日图：汇价隔夜走强并连续收复117/118整数关，目前就20日均线展开争夺，初步支持118.0/117.80
4 g# D- c" r: ~/ L7 d7 a$ i3 z1 Q4小时图：延续前一日低点以来的反弹趋势，下方MA5/10均线金叉为其提供继续上行动力
6 B' D* n9 ]  W* C8 S. e  {小时图：反弹受MA200均线打压，微幅回落，但有望在上行MA10均线获得支持
综述：日内汇价或Wichita偏多整理，若能上破20日均线阻力，将有进一步反弹空间。
周四关注：
德国12月IFO商业景气指数
英国11月零售销售月率
欧元区10月建筑业生产
美国上周初请失业金人数
( r- L& e  C5 L+ R美国12月费城联储制造业指数/ 11月谘商会经济领先指标
HY MARKETS祝您生活愉快!