兴业投资：供应中断担忧重燃 原油报复性反弹

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兴业投资：供应中断担忧重燃 原油报复性反弹

2016年5月11日
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. ~4 o" w& d- w# h原油：

3 z3 |+ X" x; P在周初遭遇“开门黑”后，周二原油多头逐渐恢复，国际油价劲升3%，收复周初的大部分跌幅，主要因加拿大、尼日利亚等国供应中断缓和了对全球供应过剩的担忧，而美国能源信息署(EIA) 的乐观月报进一步推波助澜。美国NYMEX 6月原油期货收涨2.81%，报44.66美元/桶;ICE布伦特7月原油期货上涨4.33%，至45.52美元/桶。
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& b' N6 _. B8 Q/ J. \" d在加拿大已肆虐一周有余的野火在周二仍未被扑灭，该国油砂产区的石油生产与精炼企业已经为长时间的生产中断做好准备，目前当地原油产量已经下降了约160万桶/日。OPEC成员国尼日利亚的油田设施近期遭受一系列的武装袭击，导致非洲这个最大的产油国产量降至22年来低位，市场预期其产量只能在7个月之后才能恢复，当前其日产量下降接近40-50万桶。

美国能源信息署(EIA)周二发布了最新月度报告，上调2016年美国原油消费预期至1954万桶/日，此前预估为1952万桶/日，同期全球原油消费预期自9486万桶/日上调至9524万桶/日，同时还上调了今明两年美国原油和布伦特原油价格预期。此外，EIA还指出，由于油价上涨鼓励产量增加，2016年美国日产量将减少83万桶，维持不变，但2017年降幅将收窄至41万桶。

纽市收盘后，美国石油协会(API)公布的上周原油库存大幅增加，限制了油价涨幅。数据显示，5月6日当周，美国原油库存骤增345万桶，至5.431亿桶，远超预期的增加71.4万桶，库欣地区原油库存亦大增146万桶。同时，汽油库存增加27.1万桶，预期为减少71万桶。数据公布后油价缩减涨势。
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6 ~5 {2 N  V  c& ^周三晚间，美国EIA将公布官方最新上周原油库存报告，油市投资者需重点跟进。
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4 O7 \% z( Z6 P1 z0 Q美元指数：
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  }, d0 i, ~: n6 G' x周二消息面相对稀疏，汇市交投清淡。美国经济数据表现乐观以及日本当局再次明确表态要干预日元汇率，美元指数受助连续第六日收阳，持稳于94上方。美国3月JOLTS职位空缺录得575.7万，创纪录次高，远超预期545万，3月批发库存和批发销售月率分别增长0.1%、0.7%，均符合或好于预期。数据公布后，亚特兰大联储GDP Now模型将美国第二季度GDP预测值自1.7%上调至2.2%，同时将二季度美国消费者支出预测值自2.6%上调至3.0%。今日缺乏美国数据，投资者可关注日元表现及市场情绪变化。
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技术分析
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美国原油：
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日图：反弹修正周初大跌后陷入44.50一线窄幅整理，整体仍维持高位震荡，重心略有下移
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  m7 o5 {& S& ]! F4小时图：维持43-46区间宽幅震荡，上下突破才能明确进一步走势

; o, J$ F; I$ _  _  {) I小时图：V型反转预示后市或偏多，但需上破MA200(44.70附近)才能扩大升势
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3 U0 o7 }3 g  g9 F% x6 q! I综述：美油维持高位震荡，略偏弱，短线不排除对周初大跌修正后继续回落风险。日内操作上建议43-46区间内高抛低吸为主，上下突破跟进，支持43.90/43.0，阻力45.30/46.0。

布伦特原油：
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日图：布油修正反弹重返20日均线上方，但仍受10日均线打压，短线整体依旧偏弱

4小时图：强势拉升测试MA50阻力，但似乎无力上破，突破才有机会重测上周高点46.75
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小时图：V型反转但在MA200(45.80)下方遇阻略显回撤迹象
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, Q5 q, H# y4 I9 l0 q+ a+ o; g综述：布油修正整理后恐重启承压，短线操作上逢高做空为主，支持44.60/43.30，阻力46.0/46.75。

! `6 f) w. R- w" r$ S周三关注：

英国3月制造业/工业生产

. _5 f" k. p& D, h9 C0 _- Q英国至4月三个月GDP季率

" U, |5 \( w: {美国上周EIA原油库存报告